Un consorzio internazionale di gestori patrimoniali sta lavorando per portare i piani 401k, i fondi comuni di investimento e i fondi pensione alla blockchain.

Dopo aver lanciato un proof of concept (PoC) di smart transfer agent a dicembre, Fundchain, un gruppo guidato da Scorechain, con sede in Lussemburgo, punta a disporre di un prodotto basato sul registro distribuito pronto per essere immesso sul mercato il prossimo anno.

I partecipanti al consorzio sono BNP Paribas, HSBC, ING Luxembourg, RBC Investor & Treasury Services, Société Générale, PwC Luxembourg, European Fund Administration e l'Università del Lussemburgo, tra gli altri.

A parte l'agente di trasferimento intelligente, il gruppo sta ora esplorando come la tecnologia blockchain possa semplificare la conformità a know-your-customer (KYC) e anti-riciclaggio (AML) per migliorare i processi aziendali e integrare le risorse digitali in una nuova classe di azioni.

"A volte devi aspettare due o tre giorni per una transazione da chiarire: se vuoi trasferire le azioni agli investitori, potrebbero volerci anche due o tre settimane", ha dichiarato Pierre Gerard, amministratore delegato di Scorechain.

Gerard ha inoltre sottolineato l'ampio ricorso a intermediari del settore - tra cui investitori, gestori di servizi, gestori patrimoniali, revisori dei conti e autorità di regolamentazione - come prova dei potenziali benefici del trasferimento di servizi a una blockchain.

Gerard ha detto:

"Ci sono punti dolenti nella gestione dei dati e nello scambio di informazioni che potrebbero essere risolti con blockchain."

La Fundchain sta ora esaminando quattro potenziali casi d'uso che ha identificato e ha come obiettivo per selezionarne uno nei prossimi mesi con l'obiettivo di presentare un prodotto minimo vitale entro la fine del 2017.

Che sia un vero "blockchain" o un servizio di contabilità distribuita, Gerard ha detto che non è ancora chiaro, anche se una versione iniziale è costruito sulla piattaforma ethereum.

No 'big bang'

Con le notizie, Fundchain ha anche pubblicato un white paper che illustra la visione più ampia del gruppo su come le blockchain possono essere incorporate nella catena del valore di distribuzione del fondo.

In particolare, Gerard ha detto che l'obiettivo di Fundchain non è quello di scatenare un "big bang" nel settore dei fondi gestiti, ma piuttosto di identificare i casi incrementali in cui blockchain può apportare valore.

"Fundchain non risolverà tutti i problemi di gestione degli asset con la blockchain, ma cercheremo di essere il nostro mattone nel muro", ha detto. "Vogliamo concentrarci su qualcosa che sia fattibile."

Dopo aver lanciato una piattaforma di analisi progettata per aiutare nella gestione delle risorse digitali, Gerard e Scorechain hanno cercato di fare ulteriori progressi nella gestione delle attività coronando i colossi del Lussemburgo nel 2016.

Il Lussemburgo si è affermato come il secondo più grande hub per i fondi di investimento nel mondo dietro gli Stati Uniti attraverso il suo ambiente fiscale e normativo favorevole e la forte concentrazione di capitale umano nella gestione patrimoniale.

Circa l'80% di tutti i fondi venduti in Europa sono emessi in Lussemburgo.

Nel nuovo white paper fornito esclusivamente a CoinDesk, Fundchain identifica quattro tendenze in atto nel settore, osservando i cambiamenti nei dati demografici, tecnologici, ambientali e sociali.

Il documento identifica aree di interesse e potenziali perturbazioni all'interno del settore, come l'identificazione decentralizzata; l'utilizzo di un fondo singolo o di portafogli multi-asset per semplificare la gestione degli account; insediamento digitale decentrato; e reportistica e riconciliazione in tempo reale.

Il documento prende nota:

"Nel nuovo modello di business basato sulla blockchain, l'investitore ha accesso al fondo attraverso i rispettivi blockchain e, una volta muniti di un'identità digitale, è in grado di sottoscrivere senza la necessità di un intermediario , semplicemente utilizzando il contratto intelligente associato e la blockchain. "

Reimmaginazione della gestione dei fondi

Un altro componente chiave della value proposition della blockchain è la capacità di ridurre notevolmente il rischio di regolamento.

Tuttavia, poiché la gestione patrimoniale è un settore altamente regolamentato che si estende su più giurisdizioni, governi e organismi di autoregolamentazione, il white paper sottolinea che queste agenzie devono essere tenute informate durante tutto il processo di costruzione.

"Un approccio adottato in parallelo per mostrare l'efficienza dell'uso della blockchain sarà probabilmente un passo necessario per convincere l'autorità di regolamentazione e i diversi attori in merito ai cambiamenti necessari, all'affidabilità e all'economicità della soluzione per i vari giocatori" argomenta.

In un'intervista, Gerard ha posizionato la soluzione nel contesto di altre preoccupazioni che potrebbero rendere più complicata l'implementazione della blockchain nella gestione dei fondi rispetto ad altri settori.

"Fintanto che le risorse non sono realmente sulla blockchain, sarebbe piuttosto complicato gestire [interamente] un fondo con la blockchain", ha detto. "E abbiamo a che fare con molte valute legali: è piuttosto complicato".

Nonostante ciò, ha lodato l'effetto democratizzante che la blockchain potrebbe apportare al settore e ha detto:

"Se possiamo ridurre o semplificare i processi in modo che le persone possano investire importi minori e in nuovi tipi di risorse, in questo caso sarebbe una vera rivoluzione da entrambe le parti - permettendoti di investire in nuovi tipi di risorse e raggiungere nuovi investitori. "

Immagine di bandiere europee via Shutterstock