Oro digitale, libro mastro decentralizzato, valuta globale - non è facile spiegare bitcoin in qualsiasi contesto, figuriamoci per i regolatori o le forze dell'ordine.

Se oggi il compito è più semplice, immagina di provarlo nel 2013. Questa è stata la sfida che ha affrontato Martine Niejadlik, Chief Compliance Officer (CCO) inaugurale di Coinbase. Ex direttore senior di eBay e PayPal e senior manager della prevenzione delle frodi su Amazon, Niejadlik ammette persino di aver avuto problemi a venire a patti con la tecnologia.

"Francamente, la prima volta che [l'amministratore delegato] Brian Armstrong mi ha chiamato per parlarmi di Coinbase e bitcoin, ho pensato che fosse pazzo", ricorda. "Mi ci è voluto un po 'di tempo, un po' per capire perché il la tecnologia potrebbe essere molto dirompente. "

Niejadlik ha infine assunto il ruolo, supervisionando la conformità di Coinbase durante un periodo di rapida espansione che ha visto la base di utenti dell'azienda crescere da 650.000 utenti nel dicembre 2013 a 2 milioni nel gennaio 2015. Ha lasciato il compagnia a febbraio per prendere il "più grande lavoro del mondo" come genitore a tempo pieno.

Durante la sua permanenza a Coinbase, ha supervisionato l'implementazione e la gestione delle procedure di conformità della società, assicurando che l'azienda ei suoi dipendenti operassero in conformità con le politiche interne ed esterne.

Una delle maggiori sfide di supervisione della conformità in questo contesto, secondo lei, è la difficoltà che deriva dall'adattamento del bitcoin alle normative esistenti.

Niejadlik ha detto a CoinDesk:

"Domande di base come" Cos'è il bitcoin? "," Sono soldi? "," È una valuta? "," È uno strumento di investimento? "," È una proprietà? 'non hanno risposte semplici e diversi regolamenti statali e federali contengono termini e definizioni diversi. "

Niejadlik ha spiegato che questa confusione è evidenziata dal modo in cui diverse agenzie statunitensi hanno affrontato l'argomento, con l'IRS che lo tratta come proprietà e FinCEN etichettandolo come valuta. Ha proseguito sostenendo che c'è il rischio che il processo di compliance diventi più complicato se altri organismi di regolamentazione globale seguono un approccio altrettanto diverso.

"Più chiarezza e soluzioni sono in arrivo, ma la domanda principale è se ci saranno risposte coerenti - sarà dura per le aziende bitcoin se, ad esempio, gli stati, o anche i paesi, prendono una posizione diversa e lì è una possibilità reale che potrebbe accadere ", ha detto.

Punti critici di conformità

Mentre le aziende bitcoin affrontano molti degli stessi problemi di conformità delle tradizionali attività di servizi finanziari, ha affermato che altre sono uniche, tra cui la difficoltà relativa delle società a garantire partnership bancarie e l'elevato costo delle licenze.

Niejadlik ha osservato che il semplice lavoro con altre istituzioni finanziarie come le compagnie di assicurazione per ottenere garanzie fideiussorie o finanziari sottoposti a revisione che devono essere forniti era parte delle responsabilità ricorrenti dell'azienda.

"I" quattro grandi "sono riluttanti a firmare cose come se un'azienda stia effettivamente tenendo in mano il bitcoin che dicono di essere, pensa al monte Gox e, a tal proposito, anche a giustificare adeguatamente tali elementi in termini finanziari dichiarazioni ", ha continuato.

Altrove, gli oneri vengono trasferiti alle aziende tramite mandati approvati in seguito agli attacchi terroristici dell'11 settembre che mirano ad affrontare il problema del riciclaggio di denaro e del finanziamento del terrorismo.

"Non è facile costruire una tecnologia in grado di capire chi è un bravo ragazzo e chi sta facendo qualcosa di illecito, o come capire se il proprio utente è la persona reale nell'elenco di Office of Foreign Assets Control [OFAC] o se si dà il caso che sia un individuo sfortunato con lo stesso nome di qualcuno della lista ", ha detto.

Tali sistemi, afferma Niejadlik, dovrebbero essere operativi dal momento in cui un'azienda inizia ad interagire con i clienti, rendendo necessario che le startup "si muovano rapidamente per implementare soluzioni mentre lavorano in parallelo sui loro prodotti".

Pressione dei media

La creazione di ulteriori difficoltà è lo stato della conversazione sulla tecnologia tra il grande pubblico, che Niejadlik ha definito eccessivamente focalizzato sugli incidenti negativi.

"C'è stata un'ampia copertura mediatica di eventi negativi come Silk Road, Mt. Gox e altri arresti degni di nota e attività illegali", ha detto, affermando che questo è uno stato di cose "scomodo" per i regolatori, le forze dell'ordine e quelli che cercano di lavorare con l'industria.

Niejadlik ha suggerito che tale stampa negativa rafforza le accresciute preoccupazioni di queste parti, causando così difficoltà con quelle che dovrebbero essere le relazioni di base per le entità finanziarie, sebbene la copertura non sia stata priva di utilità.

"Penso che l'attenzione dei media su alcuni degli eventi negativi sia importante in quanto aiuta il pubblico a capire cose come il non memorizzare le chiavi private con una società sviluppata per facilitare le transazioni di Magic The Gathering", ha affermato Niejadlik. Pensa che proporzionalmente non ci sia stata abbastanza attenzione ai benefici del sistema e alle cose buone che accadono nello spazio bitcoin. "

Altri problemi, ha suggerito, sono sorti riguardo a come i mezzi di comunicazione ritraggono le dichiarazioni di una società, come quando Coinbase lanciato ufficialmente il suo scambio.

Trovare un equilibrio

Un atto di bilanciamento più delicato, ha detto, assicura che le aziende riescano sia per la conformità che per l'usabilità, un compito che non è sempre facile come dimostra il clamore talvolta pubblico sulle azioni delle aziende del settore .

Ad esempio, Coinbase è stata messa sotto accusa a seguito del mandato di Niejadlik per ciò che è stato denunciato come raccolta di informazioni invasive su aziende che elaborano transazioni bitcoin.

Niejadlik ha affermato che la privacy richiede "continue conversazioni interne" su ciò che è meglio per l'azienda dal punto di vista normativo e di prodotto, specialmente alla luce della spinta dei regolatori a essere più esigenti degli sforzi di conformità di aziende come Coinbase.

"Vi è una pressione proveniente sia dalle nuove normative [come la] NY BitLicense che dalle banche e dai loro regolatori per raccogliere più dati in anticipo, e che purtroppo può spingere utenti che sono molto preoccupati per la privacy a servizi che non sono regolamentati e potrebbero essere meno sicuro ", ha detto.

Nel complesso, ha suggerito che altri professionisti che ricoprono un ruolo simile nel settore sarebbero saggi nel coinvolgere i membri del team sia sul lato conformità che sul lato prodotto nel processo decisionale.

Storia ripetuta

Tuttavia, Niejadlik ha affermato che tali sfide, seppur uniche nel settore, non sono dissimili da quelle superate dalle prime storie di successo di Internet.

"Ogni azienda ha le sue sfide e le sue serie di problemi da superare. Nei primi giorni su Amazon ci trovavamo a combattere su acquisti fraudolenti di carte di credito e acquisizioni di account, ma su eBay vi era tutta una serie di violazioni delle norme. articoli e lasciando feedback sui propri elenchi ", ricorda, aggiungendo:

" Le aziende nello spazio bitcoin si cimentano con molte delle stesse domande che PayPal ha fatto e fa, come il modo migliore per bilanciare l'esperienza del consumatore con la mitigazione della conformità e rischi di frode. "

Niejadlik ha affermato che le aziende bitcoin sono ora in grado di fare affidamento sui servizi forniti da grandi siti di e-commerce online come soluzioni di mitigazione analitica, di acquisizione dell'account e di posta indesiderata.

Nel complesso, ha espresso ottimismo sul fatto che le capacità della tecnologia sarebbero state evidenziate con lo sviluppo di soluzioni simili per il settore, concludendo:

"La sfida è che i sistemi per mitigare questi rischi si trovano in varie fasi di sviluppo."

Niejadlik ha rifiutato di rispondere a domande specifiche del suo lavoro a Coinbase.

Martine Niejadlik interviene al Consensus 2015 di New York. Unisciti a lei al Times Center il 10 settembre.